IMPLEMENTATION STRATEGY FOR SUSTAINABLE DEVELOPMENT ACCOUNTING AND REPORTING IN UKRAINE
Abstract
The article explores the strategic framework for the implementation of sustainability reporting in Ukraine, aligned with the country’s commitment to harmonize national legislation with European Union standards in light of its EU candidate status. The research analyzes the adoption of Directive (EU) 2022/2464 (CSRD) and the phased integration of the European Sustainability Reporting Standards (ESRS) into the Ukrainian regulatory environment. Emphasis is placed on the approval of the national Strategy for the Introduction of Sustainability Reporting by Enterprises (2024) and the accompanying Draft Law amending the Law of Ukraine “On Accounting and Financial Reporting,” which institutionalizes sustainability reporting as a component of financial transparency. The first stage (until 2026) is focused on developing the regulatory and institutional framework. It includes drafting amendments to the Law of Ukraine “On Accounting and Financial Reporting,” introducing the legal definition of sustainability reporting, and formalizing the obligation to prepare reports based on ESRS. A draft law published by the Ministry of Finance in February 2025 reflects this direction. Concurrently, work is underway to create a digital infrastructure, prepare methodological guidelines, and build professional capacity among accountants and auditors. The second stage (2026–2030) emphasizes the practical implementation of ESRS-based reporting. It includes the introduction of mandatory reporting requirements for large enterprises and the phased expansion to other categories of businesses. The Strategy also anticipates the introduction of mandatory ESG audit mechanisms, the development of a national electronic platform for disclosure, and the creation of a state system for monitoring and verifying the quality of sustainability information. The article also addresses the challenges related to data quality, methodological harmonization, and gradual compliance with ESRS based on enterprise readiness. It underscores the strategic importance of embedding ESG (Environmental, Social, Governance) criteria into national accounting practices to foster investor confidence, enhance corporate transparency, and accelerate Ukraine’s integration into the European sustainable economic area. Future research is proposed to focus on sectoral adaptation of ESRS and the formation of national methodologies for ESG performance evaluation and assurance.
References
Дмитренко О. М., Вітер С. А. Обліково-аналітичні аспекти формування нефінансової звітності українськими компаніями. Облік і фінанси. 2020. № 2 (88). С. 18–28. URL: https://tinyurl.com/2ckwx7po (дата звернення: 11.06.2025)
Солодовнік О. О., Гавриличенко Є. В. Нефінансова звітність підприємства: зміст, стандарти і світові тренди розвитку. Ефективна економіка. 2024. № 5. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.5.14
Замула І. В., Іщенко А. О. Нефінансова звітність аграрних підприємств України. Економіка, управління та адміністрування. 2021. № 2(96). С. 54–60. URL: http://eztuir.ztu.edu.ua/123456789/7901 (дата звернення: 11.06.2025)
Польовик Є. Нефінансова звітність як гарантія корпоративної соціальної відповідальності. Scientia fructuosa. 2023. Том 149 № 3 (2023). С. 72–82. DOI: https://doi.org/10.31617/1.2023(149)06
Дєліні М. Особливості процесу формування нефінансової звітності в Україні. Економіка в умовах сучасних трансформацій. 2022. № 1. С. 141–159. DOI: https://doi.org/10.15407/eip2022.01.141
Надейко М., Хілуха О. Нефінансова звітність як інструмент управління соціальною відповідальністю. Вісник Львівського університету. Серія економічна. 2020. Вип. 59. С. 88–98. DOI: http://dx.doi.org/10.30970/ves.2020.59.0.5909
Свічкар Н., Кобець Є. Впровадження інтегрованої звітності як нової моделі управління бізнесом. Економіка та суспільство. 2021. № 33. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-33-57
Мисака Г., Дерун І. Теорія легітимності в формуванні інституційно-правових засад системи нефінансової звітності підприємств. Соціальна економіка. 2021. № 61. С. 60-71. DOI: https://doi.org/10.26565/2524-2547-2021-61-06
Directive (EU) 2022/2464 Of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022, as regards corporate sustainability reporting. URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32022L2464 (дата звернення: 11.06.2025)
Про Цілі сталого розвитку України на період до 2030 року: Указ Президента України від 30 вересня 2019 року № 722. URL: https://www.president.gov.ua/documents/7222019-29825 (дата звернення: 11.06.2025)
Про схвалення Стратегії запровадження підприємствами звітності із сталого розвитку: Розпорядження Кабінету Міністрів України від 18 жовтня 2024 р. № 1015-р URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1015-2024-%D1%80#Text (дата звернення: 11.06.2025)
Dmytrenko O. M., Viter S. A. (2020) Oblikovo-analitychni aspekty formuvannia nefinansovoi zvitnosti ukrainskymy kompaniiamy [Accounting and Analytical Aspects of Non-Financial Reporting Formation by Ukrainian Companies]. Oblik i finansy – Accounting and Finance, vol. 2(88), pp. 18–28. Available at: https://tinyurl.com/2ckwx7po (accessed June 11, 2025)
Solodovnik O. O., Havrylychenko Ye. V. (2024) Nefinansova zvitnist pidpryiemstva: zmist, standarty i svitovi trendy rozvytku [Corporate Non-Financial Reporting: Content, Standards, and Global Development Trends]. Efektyvna ekonomika – Efficient Economy, vol. 5. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.5.14
Zamula I. V., Ishchenko A. O. (2021) Nefinansova zvitnist ahrarnykh pidpryiemstv Ukrainy [Non-Financial Reporting of Agricultural Enterprises in Ukraine]. Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia – Economics, Management and Administration, vol. 2(96), pp. 54–60. Available at: http://eztuir.ztu.edu.ua/123456789/7901 (accessed June 11, 2025)
Polovyk Ye. (2023) Nefinansova zvitnist yak harantiia korporatyvnoi sotsialnoi vidpovidalnosti [Non-Financial Reporting as a Guarantee of Corporate Social Responsibility]. Scientia fructuosa, vol. 149(3), pp. 72–82. DOI: https://doi.org/10.31617/1.2023(149)06
Dielini M. (2022) Osoblyvosti protsesu formuvannia nefinansovoi zvitnosti v Ukraini [Peculiarities of the Process of Forming Non-Financial Reporting in Ukraine]. Ekonomika v umovakh suchasnykh transformatsii – Economy in Conditions of Modern Transformations, vol. 1, pp. 141–159. DOI: https://doi.org/10.15407/eip2022.01.141
Nadeiko M., Khiluha O. (2020) Nefinansova zvitnist yak instrument upravlinnia sotsialnoiu vidpovidalnistiu [Non-Financial Reporting as a Tool for Managing Social Responsibility]. Visnyk Lvivskoho universytetu. Seriia ekonomichna – Bulletin of Lviv University. Series Economics, vol. 59, pp. 88–98. DOI: https://doi.org/10.30970/ves.2020.59.0.5909
Svichkar N., Kobets Ye. (2021) Vprovadzhennia intehrovanoi zvitnosti yak novoi modeli upravlinnia biznesom [Implementation of Integrated Reporting as a New Model of Business Management]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, vol. 33. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-33-57
Mysaka H., Derun I. (2021) Teoriia lehitymnosti v formuvanni instytutsiino-pravovykh zasad systemy nefinansovoi zvitnosti pidpryiemstv [The Theory of Legitimacy in the Formation of Institutional and Legal Foundations of the Non-Financial Reporting System of Enterprises]. Sotsialna ekonomika – Social Economy, vol. 61, pp. 60–71. DOI: https://doi.org/10.26565/2524-2547-2021-61-06
Directive (EU) 2022/2464 Of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022, as regards corporate sustainability reporting. Available at: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32022L2464 (accessed June 11, 2025)
Pro Tsili staloho rozvytku Ukrainy na period do 2030 roku [On the Sustainable Development Goals of Ukraine until 2030]. Ukaz Prezydenta Ukrainy vid 30 veresnia 2019 roku № 722. Available at: https://www.president.gov.ua/documents/7222019-29825 (accessed June 11, 2025)
Pro skhvalennia Stratehii zaprovadzhennia pidpryiemstvamy zvitnosti iz staloho rozvytku [On the Approval of the Strategy for the Introduction of Sustainability Reporting by Enterprises]. ozporiadzhennia Kabinetu Ministriv Ukrainy vid 18 zhovtnia 2024 r. № 1015-r. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1015-2024-%D1%80#Text (accessed June 11, 2025)
