TRANSFORMATION OF CONTROL PROCEDURES IN ACCOUNTING AND REPORTING IN THE CONTEXT OF SUSTAINABLE DEVELOPMENT
Abstract
The article examines the theoretical and methodological foundations of the transformation of accounting control procedures under the conditions of integrating sustainable development principles into the system of corporate reporting. The growing importance of environmental, social, and governance (ESG) indicators significantly changes the functional role of internal control, expanding its traditional focus from verifying the reliability of financial data to ensuring the quality, completeness, and comparability of non-financial information disclosed in sustainability reporting. In this context, accounting control procedures are gradually transformed into a complex mechanism for monitoring corporate responsibility and transparency, aimed at supporting strategic decision-making and strengthening stakeholder confidence in corporate disclosures. Particular attention is devoted to the concept of Internal Control over Sustainability Reporting (ICSR), which reflects a new stage in the evolution of accounting control systems and emphasizes the necessity of integrating financial and non-financial control objects within a unified methodological framework. The study substantiates the applicability of the COSO internal control framework as a conceptual basis for organizing control procedures in sustainability reporting and demonstrates the potential of its five components and seventeen principles for ensuring the reliability of ESG-related information flows. The adaptation of COSO principles to sustainability reporting requirements enables the development of a structured internal control architecture capable of supporting the preparation of integrated corporate reporting. The paper proposes an authorial matrix for the transformation of accounting control procedures that combines traditional elements of internal accounting control with ICSR approaches and ESG-oriented reporting requirements. The proposed matrix allows systematizing the directions of expanding control objects by including environmental, social, and governance indicators and contributes to improving the methodological support for integrating sustainability information into accounting systems. The results of the research may be used in developing accounting policies aligned with sustainable development principles, improving internal control systems at the enterprise level, and strengthening the reliability and analytical value of corporate sustainability reporting.
References
Гавриличенко Є.В. Еволюція системи внутрішнього контролю: від внутрішньої перевірки до контролю над звітністю про сталий розвиток. Комунальне господарство міст. 2024. № 7 (188). С. 15-21. DOI: https://doi.org/10.33042/2522-1809-2024-2-183-15-21
Кудріна О.Ю., Божкова В.В. Формування внутрішнього інтегрованого контролю при управлінні ризиками промислових підприємств. Цифрова економіка та економічна безпека. 2023. № 7 (07). С. 86-91. DOI: https://doi.org/10.32782/dees.7-14
Савченко Р. О. Еволюція західної теорії внутрішнього контролю. Агросвіт. 2016. № 5. С. 28-32.
Старенька О.М. Роль міжнародних вимог в організації системи внутрішнього контролю. Вісник соціально-економічних досліджень. 2019. №1(69). С. 129–138. DOI: https://doi.org/10.33987/vsed.1(69).2019.129-138
Тарашевський М. М. Система внутрішнього контролю: сутність, складові, еволюція. Водний транспорт. 2016. №2. С. 181-187.
Олійник О. В., Захаров Д. М. Виклики та перспективи ESG звітності: аналіз теоретичних і практичних аспектів. Економіка, управління та адміністрування. 2024. № 3 (109). С 67–73. DOI: https://doi.org/10.26642/ema-2024-3(109)-67-73
Дмитренко О. М., Вітер С. А. Обліково-аналітичні аспекти формування нефінансової звітності українськими компаніями. Облік і фінанси. 2020. № 2 (88). С. 18-28. URL: https://tinyurl.com/2ckwx7po
Солодовнік О.О., Гавриличенко Є. В. Нефінансова звітність підприємства: зміст, стандарти і світові тренди розвитку. Ефективна економіка. 2024. № 5. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.5.14
Замула І.В., Іщенко А.О. Нефінансова звітність аграрних підприємств України. Економіка, управління та адміністрування. 2021. № 2(96). С. 54-60. URL: http://eztuir.ztu.edu.ua/123456789/7901
Польовик Є. Нефінансова звітність як гарантія корпоративної соціальної відповідальності. Scientia fructuosa. 2023. № 149, 3. с. 72–82. DOI: https://doi.org/10.31617/1.2023(149)06
Дєліні М. Особливості процесу формування нефінансової звітності в Україні. Економіка в умовах сучасних трансформацій. 2022. № 1. С. 141-159. DOI: https://doi.org/10.15407/eip2022.01.141
Надейко М., Хілуха О. Нефінансова звітність як інструмент управління соціальною відповідальністю. Вісник Львівського університету. Серія економічна. 2020. Випуск 59. С. 88-98. DOI: http://dx.doi.org/10.30970/ves.2020.59.0.5909
Radjawane Y. A., Kurniawati E. P. Evaluation of internal control in business systems using COSO framework: A case study of a barbershop business in Ambon City. Transformasi: Jurnal Pengabdian Masyarakat. 2024. № 20(2). pp. 389–400. DOI: https://doi.org/10.20414/transformasi.v20i2.11192
Efe, A. A comparison of key risk management frameworks: COSO-ERM, NIST RMF, ISO 31.000, COBIT. Denetim Ve Güvence Hizmetleri Dergisi. 2023. № 3(2). pp. 185-205. URL: https://izlik.org/JA99XP55AJ
Makmor A., Razak N. S. A., Kamaluding M., Alshurideh M. The Influence of Enterprise Risk Management Framework Towards Company Performance at Conglomerate Group of Companies. Studies in Computational Intelligence. Springer Science and Business Media Deutschland GmbH. 2023. № 1056. pp. 1213–1235. DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-031-12382-5_66
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. Internal control – Integrated framework (Updated framework). 2013. URL: https://www.coso.org/guidance-on-ic
Havrylychenko Ye.V. (2024) Evoliutsiia systemy vnutrishnoho kontroliu: vid vnutrishnoi perevirky do kontroliu nad zvitnistiu pro stalyi rozvytok [Evolution of the Internal Control System: From Internal Inspection to Control over Sustainability Reporting]. Komunalne hospodarstvo mist – Municipal Utilities of Cities, vol. 7, no. 188 , pp. 15–21. DOI: https://doi.org/10.33042/2522-1809-2024-2-183-15-21
Kudrina O.Yu., Bozhkova V.V. (2023) Formuvannia vnutrishnoho intehrovanoho kontroliu pry upravlinni ryzykamy promyslovykh pidpryiemstv [Formation of Internal Integrated Control in Risk Management of Industrial Enterprises]. Tsyfrova ekonomika ta ekonomichna bezpeka – Digital Economy and Economic Security, vol. 7, no. 07, pp. 86–91. DOI: https://doi.org/10.32782/dees.7-14
Savchenko R.O. (2016) Evoliutsiia zakhidnoi teorii vnutrishnoho kontroliu [Evolution of Western Theory of Internal Control]. Ahrosvit – Agrosvit, vol. 5, pp. 28–32.
Starenka O.M. (2019) Rol mizhnarodnykh vymoh v orhanizatsii systemy vnutrishnoho kontroliu [The Role of International Requirements in the Organization of the Internal Control System]. Visnyk sotsialno-ekonomichnykh doslidzhen – Socio-Economic Research Bulletin, vol. 1, no. 69, pp. 129–138. DOI: https://doi.org/10.33987/vsed.1(69).2019.129-138
Tarashevskyi M.M. (2016) Systema vnutrishnoho kontroliu: sutnist, skladovi, evoliutsiia [Internal Control System: Essence, Components, Evolution]. Vodnyi transport – Water Transport, vol. 2, pp. 181–187.
Oliinyk O.V., Zakharov D.M. (2024) Vyklyky ta perspektyvy ESG zvitnosti: analiz teoretychnykh i praktychnykh aspektiv [Challenges and Prospects of ESG Reporting: Analysis of Theoretical and Practical Aspects]. Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia – Economics, Management and Administration, vol. 3, no. 109, pp. 67–73. DOI: https://doi.org/10.26642/ema-2024-3(109)-67-73
Dmytrenko O.M., Viter S.A. (2020) Oblikovo-analitychni aspekty formuvannia nefinansovoi zvitnosti ukrainskymy kompaniiamy [Accounting and Analytical Aspects of Non-Financial Reporting Formation by Ukrainian Companies]. Oblik i finansy – Accounting and Finance, vol. 2, no. 88, pp. 18–28. Available at: https://tinyurl.com/2ckwx7po
Solodovnik O.O., Havrylychenko Ye.V. (2024) Nefinansova zvitnist pidpryiemstva: zmist, standarty i svitovi trendy rozvytku [Corporate Non-Financial Reporting: Content, Standards, and Global Development Trends]. Efektyvna ekonomika – Efficient Economy, vol. 5. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.5.14
Zamula I.V., Ishchenko A.O. (2021) Nefinansova zvitnist ahrarnykh pidpryiemstv Ukrainy [Non-Financial Reporting of Agricultural Enterprises in Ukraine]. Ekonomika, upravlinnia ta administruvannia – Economics, Management and Administration, vol. 2(96), pp. 54–60. Available at: http://eztuir.ztu.edu.ua/123456789/7901
Polovyk Ye. (2023) Nefinansova zvitnist yak harantiia korporatyvnoi sotsialnoi vidpovidalnosti [Non-Financial Reporting as a Guarantee of Corporate Social Responsibility]. Scientia fructuosa, vol. 149(3), pp. 72–82. DOI: https://doi.org/10.31617/1.2023(149)06
Dielini M. (2022) Osoblyvosti protsesu formuvannia nefinansovoi zvitnosti v Ukraini [Peculiarities of the Process of Forming Non-Financial Reporting in Ukraine]. Ekonomika v umovakh suchasnykh transformatsii – Economy in Conditions of Modern Transformations, vol. 1, pp. 141–159. DOI: https://doi.org/10.15407/eip2022.01.141
Nadeiko M., Khiluha O. (2020) Nefinansova zvitnist yak instrument upravlinnia sotsialnoiu vidpovidalnistiu [Non-Financial Reporting as a Tool for Managing Social Responsibility]. Visnyk Lvivskoho universytetu. Seriia ekonomichna – Bulletin of Lviv University. Series Economics, vol. 59, pp. 88–98. DOI: https://doi.org/10.30970/ves.2020.59.0.5909
Radjawane Y.A., Kurniawati E.P. (2024) Evaluation of internal control in business systems using COSO framework: A case study of a barbershop business in Ambon City. Transformasi: Jurnal Pengabdian Masyarakat, vol. 20(2), pp. 389–400. DOI: https://doi.org/10.20414/transformasi.v20i2.11192
Efe A. (2023) A comparison of key risk management frameworks: COSO-ERM, NIST RMF, ISO 31000, COBIT. Denetim Ve Güvence Hizmetleri Dergisi, vol. 3(2), pp. 185–205. Available at: https://izlik.org/JA99XP55AJ
Makmor A., Razak N.S.A., Kamaluding M., Alshurideh M. (2023) The Influence of Enterprise Risk Management Framework Towards Company Performance at Conglomerate Group of Companies. Studies in Computational Intelligence. Springer Science and Business Media Deutschland GmbH, vol. 1056, pp. 1213–1235. DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-031-12382-5_66
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. (2013). Internal control – Integrated framework
Copyright (c) 2026 В.О. Ганусич, Я.В. Шеверя
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
